一 、投資管理

     投資是指以收回現金并取得收益為目的的現金流出 。這里的投資是一種廣義的投資概念 ，不僅包括對公司外部資金的投放，如購買股票 、購買債券 ，而且包括對公司內部資金的投放和使用。如購置設備 、興辦工廠 、建造商店等 。

     公司的投資活動，按不同的標志可分為不同的類型：

1．直接投資和間接投資

     直接投資是指將資金直接投放于生產經營性資產，以獲取利潤的投資 ，如購置設備 、興建工廠 、興辦商店等 。

     間接投放又稱證券投資 ，是指將資金投放于金融性資產 ，以獲取股利或利息收入的投資 ，如購買股票 、債券等。

2．長期投資和短期投資

     長期投資是指影響超過一年的投資 ，如購買設備、建造廠房 。

     短期投資是指影響所及不超過一年的投資 ，如對應收賬款 、存貨 、短期有價證券的投資 。

二、股利分配管理

     股利分配是指將公司賺得的利潤，有多少作為股利發給股東 ，有多少留在公司作為再投資 。

     股利決策的制定受多種因素的影響，包括稅法對出售股票收益的不同處理 、未來公司的投資機會 、各種資金來源的成本 、股東對當期收入和未來收入的相對偏好等 。過高的股利支付率 ，會影響公司再投資的能力 ，使未來收益減少 ，造成股價下跌 ；過低的股利支付率 ，可能引起股東的不滿，股價也會下跌 。每個公司都要根據自己的具體情況確定最佳的股利政策 。