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外債統計監測工作審計

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    國家規定,由國家外匯管理局負責建立健全全國的外債統計監測系統 ,統一負責對外公布我國外債數字。要審查國家外匯管理局是否做到準確 、及時 、全面地掌握全國外匯 、外債的信息 ,并向國務院和有關部門 、地方及時反映和提出建議,為國家進行宏觀經濟決策和管理提供可靠依據 。各地方、各部門是否都加強了外債的信息工作,做到按時向上級和有關部門報送統計報表 ,及時地向外匯管理局提供外債情況 ;各外匯管理分局是否履行了本身職能 ,對本地區舉借的外債是否做到檢查 、監督和控制 ,并及時向國家外匯管理局匯總上報外債統計表和外債有關情況 。

(一)對外債的總量分析

    舉借外債要進行總量控制 ,不能盲目舉借 ,以免導致債務危機。分析總量一是計算債務率 ,即年末債務余額占當年商品出口收入和非貿易收入之和的比例,不能超過100% 。二是計算償債率,即指全年還本付息額占當年商品出口收入和非貿易收入之和的比例 ,以不超過25%為宜。三是分析每年債務的增長率與每年貿易與非貿易收匯的增長率是否相稱 。四是分析當年的外匯儲備總額 ,是否達到我國三個月進口所需外匯量 ,符合國際上通常的一國所需外匯儲備量的要求 。

(二)對外債結構的分析

    一是分析資金來源結構 。借用外債分兩大類:一類是外國政府和國際金融組織的貸款 ,即官方來源 ;另一類是國際金融市場的商業貸款 ,包括發行國際債券等 ,即商業來源 。由于官方來源期限長 、利率低 ,商業來源期限短、利率高 ,應控制商業來源 ,盡量提高官方來源資金在總量中的比重 。二是分析資金市場與貸款人的結構 。要盡量做到借債市場和資金供應者的多邊化和多角化 ,要廣泛尋求資金供應者 ,避免貸款人過分集中 ,造成對某一國家 、某一組織 、某一市場、某一基金供應者的過分依賴。三是分析借債方式結構 ,從國際金融市場上籌集資金 ,既要借用商業銀行貸款 ,包要發行債券 ;既要發行公募債券 ,也要發行私募債券 ;同時還可采用國際金融市場上通行的其他融資方式 。各種借債方式都有其特點和優缺點 ,應依據用款單位的實際需要和不同時期國際金融市場的具體情況 ,分析其結構的合理性 。四是分析債務償還期始構 。債務償還期長短 ,是債務結構優劣的重要標志之一 。中長期和短期外債要有合理比例 ,短期債務 ,即償還期限在一年或一年以下的債務,比重不宜過大 ,一般以不超過25%為宜 。要分析貸款償還期與投資回收期是否銜接 ,如果借款期限過短 ,投資回收期過長 ,就會遇到還債困難 。還要分析外債的還本付息期限是否分散和均勻 ,如還本付息時間擠在一起 ,會給清償債務帶來困難。五是分析外債資金的投向結構 。分衍用于流動資金 、基本建設、技術改造、借新債還舊債各占多少比重 ;分析用于第一、第二 、第三產業及其行業結構的比重,是否符合我國產業政策序列要求 。六是分析借款貨幣結構 。貨幣結構應由多種貨幣組成,避免集中于一兩種貨幣 。因為國際金融形勢的變化 ,往往會引起各種匯率的變動 ,貨幣結構多元化 ,可減少匯率風險 。七是分析借款利率結構 。優惠利率和市場浮動利率等各種利率各占多大比重 。高利率的比重過大 ,會增加借款成本 ,影響投資效益 。

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